L'1 de setembre, Rio Tinto i Turquoise Hill van anunciar que havien arribat a un acord de principi perquè Rio Tinto adquireixi el 49 per cent de les accions en circulació de Turquoise Hill que actualment no posseeix per 43 $ C per acció en efectiu, per una contraprestació total. de 3.300 milions de dòlars EUA (22.800 milions de iuans). L'acord implica un valor patrimonial d'uns 45.600 milions de iuans (8.700 milions de dòlars canadiens) per a Turquoise Mountain, que es convertirà en una filial de propietat total de Rio Tinto un cop finalitzada la transacció proposada. Rio prendrà una participació del 66% en el projecte de coure Oyu Tolgoi, amb Mongòlia la propietat del 34% restant.
La transacció és el resultat d'àmplies negociacions entre el comitè especial dels directors independents de Turquoise Hill i Rio Tinto després de rebre una proposta no vinculant revisada de 40 $ C per acció de Rio Tinto el 24 d'agost de 2022, que va donar lloc a un augment de la contraprestació. a C$43 per acció.
El preu de compra de 43 $ C per acció reflecteix:
Una prima del 67 per cent al preu de tancament de Turquoise Mountain de 25,68 $ C per acció l'11 de març de 2022;
Una prima del 26 per cent als 34 $ C00 per acció que Rio va fer per primera vegada una oferta pública per Turquoise Hill el 13 de març;
El 24 d'agost, una prima del 8% respecte als 40 $ C revisats de Rio00 per acció;
Això representa una prima del 19 per cent al preu de tancament de Turquoise Hill de 36,12 dòlars C el 31 d'agost.
Les parts també han acordat, en principi, modificar l'Acord de finançament, efectiu simultàniament amb l'execució de l'Acord d'Arranjament, per donar suport a Turquoise Mountain a l'hora d'abordar els problemes de liquiditat a curt termini.
La mina OT és un dels jaciments de coure i or més grans coneguts del món i un dels actius més importants de Rio, ja que produeix prop de 500,000 tones de coure a l'any quan es completa l'expansió. Al desembre, Rio va proposar cancel·lar 14.600 milions de dòlars del deute de Mongòlia per avançar en l'expansió d'OT, que va ser seguida d'un acord global amb Turquoise Mountain i el govern mongol al gener. World Mining ha fet una introducció:
Rio Tinto ha ofert cancel·lar un deute de 14.600 milions de dòlars amb Mongòlia per tirar endavant l'expansió de la seva mina de coure Oyu Tolgoi
El 13 de març d'aquest any, Rio Tinto va anunciar que havia fet una proposta no vinculant al consell de Turquoise Hill per adquirir aproximadament el 49 per cent de les accions en circulació de Turquoise Hill que actualment no posseïa per 2.700 milions de dòlars, que posteriorment va ser rebutjada. per Turquoise Hill:
Rio Tinto privatitzarà Turquoise Hill per 17.200 milions de dòlars per impulsar l'expansió de la mina de coure OT
La transacció s'implementarà mitjançant un pla d'arranjament d'acord amb la Llei empresarial del Yukon, i les parts finalitzaran i signaran un acord d'acord tan aviat com sigui possible. L'operació està subjecta a l'aprovació del 66,67% dels vots emesos pels accionistes de Turquoise Hill, inclòs Rio Tinto, i a la majoria simple dels accionistes minoritaris. S'espera que Turquoise Hill convoqui una reunió extraordinària d'accionistes per considerar i votar la transacció durant el quart trimestre del 2022. Si s'aprova, s'espera que la transacció es tanqui poc després.
Jakob Stausholm, director executiu de Rio Tinto, va dir: "Rio Tinto està compromès a treballar directament amb el govern de Mongòlia per tirar endavant el projecte OT per aconseguir tot el seu potencial per a totes les parts interessades. Aquest acord és un pas important després de l'inici recent de les operacions subterrànies. i simplificarà la governança, millorarà l'eficiència i crearà una major certesa de finançament per a l'èxit a llarg termini dels projectes OT".
Bold Baatar, director general de Rio Tinto Copper, va dir: "Aquesta transacció simplifica l'estructura de propietat del projecte OT i permet a Rio Tinto centrar-se a treballar directament amb Erdens OT i el govern mongol per crear valor a llarg termini per a totes les parts interessades. Tot i que la incertesa inherent al desenvolupament del negoci subterrani es manté, els accionistes minoritaris de Turquoise Hill obtindran immediatament una prima substancial en efectiu per les seves accions. Turquoise Mountain també s'abstindrà d'emetre cap component de capital com a part del seu requisit de finançament incremental de 3.600 milions de dòlars fins a la finalització del el projecte OT. Després d'àmplies negociacions, aconseguir l'aprovació del Comitè Especial en principi del nostre acord és essencial perquè Rio Tinto continuï amb aquesta transacció proposada".
