Segons l'informe, hi ha diferents punts de vista sobre la producció mundial de níquel el 2022, amb alguns analistes del mercat que creuen que hi haurà excedent, escassetat i oferta i demanda equilibrades davant la forta demanda i oferta.
S'espera que el mercat mundial de níquel tingui un superàvit de 76.000 tones el 2022, en comparació amb un dèficit de 134.000 tones el 2021, segons the International Nickel Research Group. S'espera que la producció mundial de níquel cru el 2022 arribi als 3,12 milions de tones, un augment de prop del 10% a partir del 2021, mentre que s'espera que la demanda el 2022 arribi als 3.044 milions de tones, un augment de prop del 18% respecte al 2021.
Indonèsia, el major productor de níquel del món, està ampliant la seva indústria nacional de níquel amb l'ajuda d'un nou projecte de lixiviació àcida d'alta pressió (HPAL), va dir l'analista de matèries primeres de Commerzbank Daniel Briesemann en un informe.
"No obstant això, hi ha un cert grau d'incertesa en aquestes xifres, particularment en termes de producció a la Xina i Indonèsia", va afegir INSG. "Aquestes estimacions no inclouen cap ajustament per possibles interrupcions de la producció".
Indonèsia i Filipines són els dos majors productors del món, però també hi ha importants recursos a Austràlia, Canadà, Brasil, Canadà, Xina i Rússia.
Paper clau en la transició energètica
Els projectes miners abandonats o abandonats han experimentat un renaixement, ja que el níquel jugarà un paper clau en la transició energètica a causa del creixent mercat de bateries de níquel-cobalt-alumini per a vehicles elèctrics, va dir Briesemann.
Els analistes de Commerzbank van dir: "També hi ha una nova inversió en nova capacitat al llarg de la cadena de valor. Indonèsia, per exemple, està construint plantes de producció de ferro porcí de níquel (NPI).
Norilsk Nickel va dir que un augment de la producció de ferro porcí de níquel a Indonèsia seria el principal motor del creixement de l'oferta el 2022. L'empresa és el major productor mundial de níquel i pal·ladi d'alt grau, i un important productor de platí i coure.
"No obstant això, aquest augment esperat de la producció pot ser sobreestimat si Indonèsia restableix les restriccions relacionades amb el nou coronavirus", va dir Briesemann.
A més, el recent racionament d'energia a la Xina ha provocat una nova disminució de la producció de níquel, mentre que les restriccions per pandèmia continuen afectant la producció a Indonèsia i Nova Caledònia, segons els analistes de Macquarie.
L'alta demanda d'energia i la intensitat de carboni del ferro porcí de níquel van afectar la producció de ferro porcí de níquel de la Xina en el quart trimestre de 2021, el que va portar a un augment de les importacions de ferro porcí de níquel i níquel refinat, va dir el banc multinacional australià ANZ en un informe.
Nornickel espera un excés d'apel·lacions
Nornickel va dir que esperava que el mercat mundial de níquel fos superat en 59.000 tones el 2022 i curt en 149.000 tones el 2021.
L'escassetat el 2021 es deu a un augment del 17% de la demanda mundial de níquel, impulsada per la demanda dels sectors de l'acer inoxidable i les bateries, que representen més del 70% de tota la demanda de níquel. La caiguda de la producció pròpia de la companyia el 2021 també va ser un factor clau.
Mentre que Indonèsia i Filipines s'estan afegint gradualment al subministrament mundial, s'espera que els riscos de subministrament en ambdós països siguin alts a causa dels canvis reguladors, va dir ANZ.
S'espera que Indonèsia estigui sota pressió per reduir l'impacte ambiental de la producció, ja que gran part de la seva indústria de níquel està alimentada pel carbó, va dir ANZ.
A la conferència de les Nacions Unides sobre el canvi climàtic (COP26) de l'any passat, el govern indonesi va signar un compromís per posar fi a l'ús del carbó, però tampoc va donar suport a una disposició que requereixi aturar la construcció i el finançament de noves centrals elèctriques de carbó, va afegir Anz, afegint que la Xina també s'havia compromès a no construir plantes de carbó a l'estranger.
"Per tant, fins i tot si hi ha projectes suficients per augmentar la producció de níquel a 1 milió de tones, la petjada de carboni de les centrals elèctriques de carbó d'Indonèsia podria ser prohibitiva per als fabricants de bateries i vehicles elèctrics que persegueixen subministraments de níquel verd", va dir ANZ.
"Les autoritats també estan explorant la possibilitat de gravar les exportacions de productes de níquel amb menys del 70% de contingut de níquel per promoure el processament intern". Aquest serà un altre vent de cara per al subministrament de níquel el 2022".
Equilibri de mercat
La demanda de níquel per a la producció d'acer inoxidable i no inoxidable augmentarà el 2022, deixant el mercat àmpliament equilibrat aquest any amb poc marge per recuperar-se dels inventaris actualment esgotats, va dir ANZ.
Els analistes de TD Securities esperen un petit dèficit el 2022, tot i que la possibilitat que Indonèsia prohibeixi les exportacions de diversos productes de níquel o imposi impostos, com assenyala ANZ, posarà a prova aquest estret equilibri oferta-demanda.
"Encara hi ha molta incertesa sobre aquestes polítiques, però els comerciants encara estan preocupats pels riscos, ja que els ministres del govern han suggerit impostos o prohibicions d'exportació de certs productes minerals en el passat".
"No obstant això, donat l'augment del nombre d'inversions d'alt valor en curs i planificades, no està clar si aquesta política restrictiva entrarà en vigor", va dir el banc d'inversió canadenc.
La corredoria del Regne Unit Liberum va pronosticar níquel a 16.600 dòlars per tona el 2022, TD Securities a 19.313 dòlars, Macquarie Bank a 19.375 dòlars, ANZ a 21.000- 21.500 dòlars, Commerzbank espera que els preus del níquel arribin als 22.000 dòlars per tona a finals d'any.
